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2017vs 2016FRM考纲改变有多大?
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喜色 发表于 2017-1-22 09:07

[备考指南] 2017vs 2016FRM考纲改变有多大?

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  GARP官方网站已经公布2017年FRM考试的新大纲,那么明年的考试内容到底会出现怎样的变化?FRM君特邀高顿FRM研究院的Dai老师,来为大家解读2017FRM新考纲的内容。

  ——FRM一级——

  风险管理基础:

  总章节不变,其实考试内容总的来说还是不变的,新增和删除的部分,都是在讲关于银行风险、08年金融风险的反思。另外,原本在这部分考察的information risk and data quality management,被移到了FRM二级的操作风险当中。

  风险管理基础这个部分,核心章节没有发生改变。

  比较重要的内容有:ERM,financial disasters,CAPM,多因素模型,套利定价理论,GARP code of conduct。建议大家在复习时,把主要精力放在必考点当中,重点突破。

  定量分析:

  增加了建模和预测两个章节,其他变化不大。

  相对来说,知识点比较抽象,主要还是掌握公式的计算以及概念的辨析,记忆重要结论。这个部分的内容还是比较难,这部分16个reading内容前五个相当于CFA一级的内容,后面主要则是CFA二级的内容。

  金融市场与产品

  这个是FRM一级里面最重要的部分,以前主要以衍生品为主,今年新加入了银行、保险公司、养老金、共同基金以及对冲基金,使得内容更加多元化。删除了central counterparties的基本介绍,还有评级机构(相关内容二级当中也有涉及)。

  在这个部分,衍生品依然是FRM一级考试的“重中之重”,futures、forward、options、swap四大衍生品依然是核心内容,所以备考一级的考生,一定要把时间放在这个部分。

  估值与风险模型

  基本上考纲核心没变。主要分为三大块内容:债券的介绍、估值和风险管理;期权定价的方法:二叉树和BS;以及对二级当中出现的三大风险的一个介绍

  建议大家先学习fixed income这个部分,都是比较重要的内容;然后再学习期权定价,这各部分也是需要必须掌握的。

  ——FRM二级——

  市场风险计量与管理:

  基本上考试内容没有改变。必考的考